回到家後，他又撞見了老婆出軌的不堪場面，更讓她憋屈的是，老婆和奸夫非但沒有被撞破地羞愧，還理直氣壯的讓他滾出去。氣急敗壞的亞當神經質的紅色油漆倒進了老婆的梳妝盒裡，将裡面的珠寶毀的一幹二淨，作為報複。卻遭到老婆和奸夫更大的報複，他被掃地出門了。無家可歸的亞當隻得狼狽的住在一個破敗肮髒的小旅館。然而這還不是厄運的盡頭。沒過一會兒，旅店老闆說他的銀行卡已經被凍結，一群黑社會分子正在到處尋找他。助理也說他已經破産，并且有個“牛仔”讓他立即去某個山的頂部去找他。亞當按照要求，深夜到了這個稀奇古怪的地方。可牛仔并不是上天派來拯救他的，而是投資者派來讓他擺正态度，回去上班，并安排卡米拉做女主角。亞當終于屈服，成為權勢的附庸，一個徹徹底底的失敗者。即使眼前有最佳女主角貝蒂也無可奈何。
...貝蒂也該回去和麗塔找出記憶的線索。他們來到那個叫戴安的女人的房間。一股惡臭撲鼻而來，床上躺着一個已經完全腐爛的女人屍體。這惡心的一幕，強烈的刺激到麗塔。回到家後，她開始瘋狂剪自己的頭發。貝蒂心疼的為她換上了銀色的假發，完全換了一個發型。接着在旖旎的夜色中，兩個相互需要的女人，給予對方最深的關懷。
...淩晨三點鐘麗塔突然驚醒，睜着眼睛不斷呢喃着“寂靜“，”沒有樂隊“等字眼。他們來到一家名叫“寂靜”的酒吧，酒吧正在上演一場沒有樂隊的演奏。表演者反複說着這是一場幻覺，也正是這句話，讓一向自信陽光的貝蒂無法控制的抽搐起來。直到下一場音樂開始。以一位濃妝豔抹的女歌手在深情的唱西班牙歌曲，歌詞反複唱着哭泣，而貝蒂和麗塔也不斷落淚。忽然貝蒂在自己的包中發現了一個藍色的盒子。盒子上的鑰匙孔正好和之前的藍色鑰匙相匹配。兩個人慌張地走回去，而正當麗塔找鑰匙時背貝蒂卻不見了。她一個人用鑰匙打開盒子。盒子的内部像一個幽深的洞，把所有的一切都吸了進去，一切都被黑暗籠罩。
...忽然一聲清脆的門鈴聲，敲碎幽深的黑夜。床上沉睡的貝蒂，帶着滿臉的疲憊和頹廢醒過來。這場夢悄然結束。而敲門的鄰居卻叫她戴安，是特意來拿走自己的煙灰缸的。煙灰缸旁邊還擺着一把藍色的小鑰匙。臨走前還不忘提醒戴安，有兩個偵探一直在找他。頹廢的戴安關上門，轉身卻恍惚看到麗塔的幻影，然而戴恩卻叫他卡米拉。戴安的臉上出現既喜悅又恐懼的表情，等她跑上去準備擁抱卡米時，卡米拉像夢一般消失了，接着戴安就陷入了長長的回憶。
...回憶中的戴安與夢中的貝蒂完全相反。現實中的她是一個很潦倒落魄的女人。姨夫姨母早就去世，沒有為她鋪路的優越背景。自己試鏡壓當導演的作品，卻沒能得到賞識。而卡米拉卻試鏡成功，并一舉成為女主角。也就是在這次是試鏡中戴安認識了卡米拉。卡米拉也讓戴安演自己參演的作品的小角色。久而久之，兩個人的關系變得非常親密，兩人成了同性戀夥伴。可是直到有一天，卡米拉單方面想結束這段關系，并且在平常當着貝蒂的面和亞當調情。把卡米拉視做愛人的戴安，内心隐隐作痛，獨自在家裡流着淚，自我安慰。
...一天深夜，卡米拉派車子來接戴安出去，車子詭異的停在了穆赫蘭道。戴安恐懼的問為什麼停在這裡？這時卡米拉出現在車旁帶着她走了一條街，進到亞當的豪宅，豪宅裡正舉行着熱鬧的聚會。在聚會上，卡米拉依舊和亞當打情罵俏，并且還宣布将要結婚的消息。 戴安由愛生恨，在咖啡館雇殺手殺掉卡米拉。她的黑色皮包裡就裝着付給殺手的一疊鈔票。殺手拿出一把藍色的鑰匙，表示當她用鑰匙打開藏在咖啡館後面的藍色盒子，裡面就有卡米拉已死的證據。在交易的過程中，戴安注意到不遠處有個濃眉男子一直看向這邊，并且服務員胸牌上寫着貝蒂的名字，也無意中映入了檔案的意識。最後戴安來到咖啡館的後面，發現一個面目猙獰的流浪漢正把玩着一個藍色盒子，而那個藍色盒子裡面或許正是開門拉屍體的殘骸。
卡米拉死後，戴安内心更加不得安甯，每日每夜都有無窮無盡的夢魇圍繞着她，精神逐漸崩潰的戴安甚至看到已死的姨夫姨母的魂魄，面目扭曲的追趕着自己，最終戴安在痛苦中掏出手槍，飲彈自盡。
...片名《穆赫蘭道》。其實整部影片打破了劇情中傳統的因果鍊條，分崩離析的畫面，讓觀衆完全摸不着頭腦，表明了夢與現實的種種對應關系。恰到好處地把所有的劇情在另一個層面上呈現出來。比如在夢中的濃眉男子和流浪漢，在某種程度上就代表了戴安現實的恐懼。而夢中那個蹩腳的殺手可能是戴安潛意識充滿了殺死卡米拉的矛盾。值得一提的是，至今沒有人能完全解讀出所有暗線和伏筆所象征的意義，同時因為電影時長限制，有很多細節沒有一一陳述，很有可能這些細節就是解開影片的密碼。有興趣的話可以自己去看看。而用比較粗俗的話來說，其實這部影片就是将所想所看的那些超長印象給鏡頭畫的表現。
